MSCI World: So nutzen Sie den Weltaktienindex für ETF-Sparpläne

Was ist der MSCI World?

Beim MSCI World handelt es sich um einen Aktienindex, der vom US-amerikanischen Finanzdienstleister MSCI berechnet wird und die durchschnittliche Kursentwicklung unterschiedlicher börsennotierter Unternehmen abbildet. Wie es der Name schon vermuten lässt, ist der MSCI World global diversifiziert. Die Gewichtung der einzelnen Unternehmen im Index hängt von der Marktkapitalisierung ab: Je höher ein Unternehmen an der Börse bewertet ist, umso mehr Gewicht hat es bei der Indexermittlung.

Zusammensetzung des MSCI World

Insgesamt enthält der MSCI World rund 1.500 Aktien aus 23 Industrieländern. Schwellenländer sind bei der Zusammensetzung des MSCI World nicht berücksichtigt, weil für dieses Marktsegment mit dem MSCI Emerging Markets ein eigenständiger Aktienindex existiert.

Am stärksten sind bei der regionalen Verteilung Unternehmen aus den USA mit einem Anteil von rund 70 Prozent im Index vertreten. Mit großem Abstand folgen Japan (6 Prozent) und Großbritannien (4 Prozent).

Der MSCI World umfasst Unternehmen aus allen wichtigen Wirtschaftszweigen. Mit einer Gewichtung von 22 Prozent nimmt die Informationstechnologie den ersten Rang ein. Auch Finanzdienstleister, Gesundheitswesen, Konsumgüter und Industrie haben eine starke Gewichtung.

Kursverlauf und Rendite des MSCI World

Weil sich die Kurse an der Aktienbörse laufend durch Angebot und Nachfrage verändern, kann der MSCI World mehr oder weniger stark im Wert schwanken. Bei guten Konjunkturaussichten sind häufig steigende Kurse zu verzeichnen, während eine Rezession oder weltpolitische Krisen zu Kursrückgängen führen können.

Die nachfolgende Tabelle zeigt Kursentwicklungen des MSCI World im Vergleich zum Aktienindex der Euroländer (Euro Stoxx 50) und zum deutschen Aktienindex (DAX). Dabei zeigt sich, dass die Aktienmärkte in einzelnen Regionen unterschiedliche Renditen vorweisen können: So schnitt der MSCI World im Jahr 2020 nach dem Ausbruch der Corona-Pandemie im Vergleich zu Euro Stoxx 50 und DAX besser ab, während nach dem Beginn des Ukraine-Krieges im Jahr 2022 Euro Stoxx 50 und DAX weniger Verluste verbuchten als der MSCI World.

Welche Bedeutung hat der MSCI World bei der Aktienanlage?

Der MSCI World ist mit der wichtigste Index für die Darstellung der weltweiten Aktienkurse in den Industrieländern. Viele Anbieter von global investierenden Aktienfonds orientieren sich bei der Auswahl der Aktien an den im MSCI World gelisteten Unternehmen und verwenden den Index als Vergleichsmaßstab für den Anlageerfolg des Fonds.

Darüber hinaus hat der MSCI World beim Aufbau von börsengehandelten Indexfonds (ETFs) eine große Bedeutung. ETFs haben besonders niedrige Verwaltungsgebühren, weil sie auf ein aktives Fondsmanagement verzichten und stattdessen einen Aktienindex abbilden. Viele weltweit ausgerichtete ETFs folgen dem Kurs des MSCI World.

Auch für private Anleger kann der MSCI World Orientierung bei der Aktienauswahl geben. Zwar ist es für private Investoren kaum möglich, alle rund 1.500 Aktien des MSCI World ins Portfolio aufzunehmen. Doch bei der Gewichtung von Ländern und Branchen kann der Index eine gute Entscheidungshilfe bieten.

Welche Rolle spielt der Wechselkurs?

Der MSCI World deckt verschiedene Währungsräume ab, wobei der Euro in der Gewichtung nur eine untergeordnete Rolle spielt. Die auf Euro umgerechneten Kurse der Unternehmen aus anderen Ländern werden somit auch vom Wechselkurs der jeweiligen Heimatwährung beeinflusst.

Zwar bedeutet dies, dass durch Wechselkursänderungen zusätzliche Wertschwankungen entstehen können. Doch auf der anderen Seite kann eine günstige Wechselkursentwicklung den Wert eines auf dem MSCI World basierenden Fonds oder den ETF-Kurs auch positiv beeinflussen.

Wie kann ich in den MSCI World investieren?

Als privater Anleger können Sie den MSCI World auf unterschiedliche Weise als Basis für Ihre Aktienanlage nutzen. Beliebte Varianten sind dabei Sparpläne mit global investierenden Aktienfonds und ETFs.

Globale Aktienfonds

Ob sich ein global investierender Aktienfonds am MSCI World orientiert, können Sie an den Informationen zur Anlagestrategie erkennen. Diese finden Sie in der Fondsbeschreibung bzw. im Verkaufsprospekt. Meist gibt das Fondsmanagement an, welcher Aktienindex als Vergleichsmaßstab für den Anlageerfolg dient. Manche Fondsgesellschaften verwenden dabei auch den englischen Begriff "Benchmark". Hier sollte dann der MSCI World genannt sein.

ETF-Sparpläne auf den MSCI World

Eine besonders kostengünstige Möglichkeit für das Investieren in den MSCI World bieten ETF-Sparpläne, weil hier nur geringe interne Verwaltungsgebühren anfallen. Das Sparen mit einem ETF auf den MSCI World ermöglicht es, schon kleine monatliche Raten auf den weltweiten Aktienmarkt zu verteilen und damit das Anlagerisiko breit zu streuen.